Definire la finestra
Definisco la finestra di osservazione e la regola di confronto prima di guardare cosa è successo in seguito. Una finestra può descrivere i rendimenti, il prezzo rispetto ai pivot, l’ordine di attraversamento dei livelli o una combinazione di caratteristiche strutturali.
Confrontare elementi omogenei
La normalizzazione può rendere confrontabili scale di prezzo diverse, ma può anche eliminare informazioni. Documenta se il metodo preserva volatilità, tempo trascorso, intervallo e regime di mercato. Una corrispondenza visiva stretta può nascondere differenze economiche.
Separare la selezione delle corrispondenze dagli esiti
Solo i dati disponibili alla data limite della valutazione dovrebbero influire sulla selezione delle corrispondenze. Esamina i prezzi successivi dopo la selezione. Modificare il confronto dopo aver visto l’esito introduce una distorsione da senno di poi.
Esaminare la distribuzione
Mostra più corrispondenze, le relative date e la dispersione dei percorsi successivi. Un percorso centrale nasconde le divergenze. Finestre ripetute o sovrapposte possono sovrastimare la dimensione effettiva del campione.
Mettere alla prova l’interpretazione
Confronta i risultati con un riferimento semplice e ripeti la valutazione su periodi mai esaminati. Indica quanto sono sensibili alla lunghezza della finestra, alla soglia e ai dati disponibili.