Définir la fenêtre
Je définis la fenêtre d’observation et la règle de comparaison avant de regarder ce qui a suivi. Une fenêtre peut décrire les rendements, le prix relatif aux pivots, l’ordre de franchissement des niveaux ou une combinaison de caractéristiques de configuration.
Comparer ce qui est comparable
La normalisation peut rendre comparables des échelles de prix différentes, mais aussi supprimer des informations. Précisez si la méthode conserve la volatilité, le temps écoulé, l’amplitude et le régime de marché. Une correspondance visuelle étroite peut être économiquement différente.
Séparer correspondances et résultats
Seules les données disponibles à la date limite d’évaluation doivent influencer la sélection des correspondances. Examinez les prix ultérieurs après cette sélection. Modifier la comparaison après avoir vu le résultat introduit un biais rétrospectif.
Examiner la distribution
Montrez plusieurs correspondances, leurs dates et la dispersion des trajectoires ultérieures. Une trajectoire centrale masque les divergences. Des fenêtres répétées ou chevauchantes peuvent surestimer la taille effective de l’échantillon.
Mettre l’interprétation à l’épreuve
Comparez à une référence simple et répétez l’évaluation sur des périodes inédites. Indiquez la sensibilité des résultats à la longueur de fenêtre, au seuil et aux données disponibles.